Как работают маркетмейкеры на рынке форекс

Доброго времени суток, друзья. Предлагаю поговорить о маркетмейкерах. Много конспирологии и слухов найдете вы по этой теме в просторах глобальной сети.

Как Крупный Игрок Набирает Позицию: Как Торгует Маркет Мейкер, Кукл, Умные Деньги

http://dboytsov.me/start - больше о том, как крупный игрок набирает позицию, как торгует маркет мейкер, как увидеть рабо...

Как работают маркетмейкеры на рынке форекс

Доброго времени суток, друзья. Предлагаю поговорить о маркетмейкерах. Много конспирологии и слухов найдете вы по этой теме в просторах глобальной сети. Стараясь не вдаваться в крайности, отметим, что маркетмейкеры Форекс – это системообразующие элементы биржи. Вне зависимости от личного к ним отношения, крупные игроки всегда будут важным фактором торгов, и иного выбора, кроме как сосуществовать с ними на одном поле у трейдера нет. Чтобы это совместное проживание приносило минимум неприятностей или даже помогло извлечь прибыль, давайте отделим зерна от плевел.

Мы подошли к одному из самых острых вопросов. Маркетмейкеры, кто они: манипуляторы или важный элемент торгов? Чтобы разобраться с этим, давайте сразу вынесем за скобки не институциональных трейдеров с огромными финансовыми возможностями. Совершено ясно, что единственная их задача — извлечь прибыль, в том числе, возможно, и с помощью манипуляций торгами.

Форекс, в отличие от того же S&P 500, не является консолидированной торговой площадкой. Какого-либо единого центра у FX нет. Тогда где мелкие брокеры берут котировки для своих клиентов? Естественно, что они запрашивают их у других более крупных брокеров либо у региональных банков. Эти средние и небольшие банки иначе еще называются маркет юзерами. Они перераспределяют ликвидность по рынку, и, естественно, берут за это свой процент комиссионных, но они не являются продавцами последней инстанции.

Сами маркет юзеры должны приобретать валюту и запрашивать котировки точно также как и обычные брокеры. Только они делают это у крупнейших игроков рынка. На вершине этой пирамиды сидят маркетмейкеры. Это могут быть международные банки или центральные банки национальных юрисдикций (не следует забывать, что Центробанки вмешиваются в рынок только когда видят угрозу макроэкономической стабильности).

Принцип работы классического маркетмейкера заключается в том, чтобы предоставлять ликвидность, получая за это некоторые преференции и зарабатывая на спредах. В своей работе он в основном выполняет следующие функции:

  • Исполняет заявки клиентов своих брокеров;
  • Иногда торгует за свой счет;
  • Играет роль посредника, зарабатывая на спреде;
  • Покупает и продает валюту.

Даже самые крупные банки не являются универсальными маркетмейкерами. Для каждого сектора FX рынка есть свои фундаментальные игроки. Например, в торговле азиатскими валютами в роли маркетмейкера обычно выступает Standard Chartered.

Немаловажно проследить и как на рынке распространяется информация. Эта пирамида, подобно пирамиде котировок, также ведет нас на самый верх. Обычный брокер знает только о сделках своих клиентов. Маркет юзер уже обладает возможностью взглянуть на торги со стороны, но его горизонт зрения все равно ограничен. Единственные игроки на любых биржах, которые на своих терминалах могут увидеть данные всего рынка целиком, — это маркетмейкеры. При этом информация о цене сделок самого маркетмейкера тоже подлежит разглашению. Ее всегда можно посмотреть на экране второго уровня своей торговой платформы.

С другой стороны степень недовольства правилами игры и способность видеть вокруг заговоры всемогущих «кукловодов» прямо пропорциональна финансовым потерям трейдера и его низкой квалификации.

Так или иначе, но иногда рынок нас «удивляет». Не думаем, что стоит винить в этом по-настоящему крупные банки, возможно, это дело рук крупных игроков, выступающих как частные институциональные или не институциональные трейдеры. При этом исключить их связь с теми же банками-гигантами конечно нельзя.

Действия крупных игроков подкреплены уникальными преимуществами, которых нет у вас. Почти бездонные карманы, полная, самая точная информация о состоянии рынка, ценнейший инсайд и услуги лучших специалистов-консультантов.

Существует две стратегии при столкновении с играми гигантов. Можно либо переждать, приняв минимальные убытки, либо торговать с «топором» или в его тени. В любом случае важно правильно вычислить момент, когда крупные акулы вышли на охоту и выучить хотя бы главные их повадки и инстинкты. Поэтому предлагаю на видах манипуляций (по крайней мере тех, о которых нам известно) остановиться поподробнее:

Глобальный рынок, состоящий из простых трейдеров, огромен. Его объемы выше, чем ресурсы маркетмейкеров, но он имеет два серьезных недостатка: отсутствие координации и ограниченный допуск к качественной информации. «Финт головой» метко бьет в оба этих недостатка.

Суть метода состоит в том, чтобы резкими целенаправленными действиями создать у трейдеров впечатление начала нового тренда. Если это срабатывает, дальше рынок делает все сам. Естественно, со сдвигом котировок у финансовых гигантов проблем не возникает, но само по себе этого недостаточно. Необходим информационный фон (естественный или придуманный).

Классическое мнение о стратегии маркетмейкеров состоит в том, что те всегда играют против толпы. На самом деле если разобраться, то у игроков с большим объемом ликвидности практически и не остается другого варианта. Когда любой твой вход на рынок настолько «большой», что вызывает движение в противоположном направлении, как торговать, следуя общему тренду?

В отношении актива существует ожидание роста котировок. Большинство трейдеров в предчувствии бычьего тренда произвели покупку (80% купили, 20% продали). По всем признакам цены должны идти вверх, но давайте всмотримся в детали. Где 80% рынка купили актив, если продавали лишь 20% игроков? Правильно, они купили его у маркетмейкеров. Таким образом, крупный продавец уже вошел в торги с медвежьей позицией. Способствовать дальнейшему росту котировок ему невыгодно, наоборот, нужно отправить цены вниз.

По общему закону экономики цены всегда стремятся приблизиться к позициям тех, у кого больше всего денег. На рынке FX денег больше всего у маркетмейкера. Поэтому не стоит удивляться, когда рынок резко разворачивается против позиции большинства трейдеров.

Совершать подобные кульбиты на фоне больших объемов накладно даже для очень богатых участников торгов. Поэтому чаще всего маркетмейкеры дают объемам упасть, дожидаются, когда большинство участников примут свои решения и совершат сделки. Сильный перекос количества сделок в бычью или медвежью сторону (более 25%) и уменьшающиеся объемы торговли — верный признак того, что цены пойдут против «ставки» большинства.

Надеемся, что мы смогли помочь вам хотя бы отчасти разобраться с вопросом о маркетмейкерах, дорогие друзья. Хотим добавить, что стратегий игры на стороне системообразующих игроков или против них множество. Но когда киты гонят волны, не лучше ли просто переждать на берегу. Во всяком случае, не стоит лезть в воду без четко выверенного плана.

Это и многое другое вы можете узнать, пройдя один или несколько курсов представленных ниже. Я сам, в свое время изучил такой курс. Это самое беспроигрышное вложение, вложение в знания. Курсы на самом деле очень интересные и что самое главное структурированные. Все в одном месте. После изучения у вас появится точное представление и практика как торговать и самое главное у вас будет стратегия торговли, подходящая именно для вас. А когда у вас есть стратегия торговли вы сразу становитесь профессиональными Трейдером, знающим и умеющим зарабатывать на рынке, будь то рынок Форекс или любой другой.

Ну и самое вкусное на последок. Хотите уже сейчас приступить к торговле, тогда данное предложение для вас. Жмите «Купить» или «Продать» и после короткой регистрации вас будет приветствовать дружелюбный, понятный не загруженный терминал почтенного брокера Plus500. Сам с него начинал, но и сейчас не забываю. Первая влюбленность так сказать:)

Книги по теме:

Дейтрейдинг на рынке Forex

Дейтрейдинг на рынке Forex

Альпина Паблишер. 2017

В книге рассказывается о технических и фундаментальных торговых стратегиях на валютном рынке, об основах торговли на Forex, о характеристиках валют, об инфраструктуре валютного рынка, о применении технического и фундаментального анализа. Автор книги — опытный...

Практический интернет-трейдинг. Как работать на рынках акций, фьючерсов, опционов и Forex

Практический интернет-трейдинг. Как работать на рынках акций, фьючерсов, опционов и Forex

Litres. 2017

Эта книга является описанием возможностей, предоставляемых глобальной сетью Интернет частному индивидуальному инвестору для осуществления инвестиций на мировом финансовом рынке. Излагаются основные сведения об инвестициях, фондовом рынке и акциях. Даны примеры...

Понравилась статья? Поделить с друзьями: